Архітектура родинного капіталу.
Хочете спробувати самостійно? Завантажте UMFO AI-асистента і додайте його у свій Claude або ChatGPT — для роботи з рамкою капіталу всередині родини.
Кому ми підходимо
Засновник
Капітал за кількома юрисдикціями.
Юрисдикція ще проста, але вже не одна країна. Капітал переважно у бізнесі. Передача поки не на порядку денному, але діти виросли і починають питати про свою роль. Завдання сьогодні: побудувати правила, поки можна робити це спокійно, без exit, без кризи, без раптових змін.
Друге покоління
Диверсифікований портфель.
Активи у різних класах і у різних юрисдикціях. У родині кілька гілок з різними інтересами. Усі шість видів капіталу в роботі одночасно. Завдання: спільна інвестиційна політика, родинне governance і правила розподілу, які тримаються між юрисдикціями і живуть довше за поточні обставини.
Спадкоємці
У віці самостійних рішень.
Часто живуть в іншій країні, ніж родина. Частка у сімейному капіталі вже є, а формальні ролі і повноваження тільки складаються. Зміна покоління відбувається саме через них. Завдання: дати структурний спосіб увійти в роботу з родинним капіталом — через освіту, governance і зрозумілий формат участі.
Як ми бачимо капітал
Перші три види капіталу родина успадковує, останні три — передає далі. Саме тому потрібне governance.
Як влаштована наша робота
01 — Юрисдикції
Робота між юрисдикціями
Родини з капіталом майже завжди живуть у кількох країнах одночасно. Активи, ВНЖ, бізнеси і освіта дітей розкладені між різними юрисдикціями, кожна зі своєю функцією у житті родини.
Кожна з цих країн живе своїм правом, своєю податковою логікою і своїми ризиками. У кожної свої фахівці: корпоративний юрист, податковий консультант, банкір private banking, бухгалтер. Кожен бачить свою частину. Жоден не тримає повну картину.
Ми збираємо рамку, у якій ці радники працюють разом, а не паралельно. Ми не замінюємо нікого з них. Ми тримаємо вісь, на якій їхні рекомендації лягають одна на одну і не суперечать.
02 — Покоління
Зміна покоління
Перехід капіталу і ролей наступному поколінню. Це те, через що родини капіталу проходять вперше в своїй історії. Сімейний капітал в нас молодий: засновники першого покоління ще у формі, але вже бачать межу того, скільки можна тримати в ручному управлінні.
Підготовку до переходу не можна звести ні до заповіту, ні до структурування активів. Це робота з родинним governance, з освітою спадкоємців, з правилами входу у бізнес, з ролями і очікуваннями. Її не можна стиснути в один пакет, який закривається за пів року.
Тому ми дивимось на зміну покоління не як на окрему подію, а як на епізод довгої роботи. Якщо родина роками працює в одній рамці капіталу, перехід стає продовженням тієї самої роботи, а не точкою, у якій структуру збирають поспіхом.
03 — Початок
З чого починається робота
З Діагностики родини. Чотири-вісім тижнів структурованої роботи за десятьма областями. На виході пакет документів, який лишається у родини: рамкова нота, перший варіант інвестиційної політики, стрес-протокол і список пріоритетів на горизонт трьох-пʼяти років.
Вартість обговорюємо на установчій розмові. Вона залежить від того, як виглядає капітал і скільки людей у родині бере участь у роботі.
Команда
UMFO заснована трьома партнерами з інституційним бекграундом у сімейному офісі, інвестиційному консалтингу, корпоративному праві і impact-практиці.
Тетяна Гончаренко
Business Advisory Partner у Crowe Mikhailenko і засновниця «Параграф». Раніше — CEO і співзасновниця Founders League. Авторка серії книг про ендаумент-фонди. Співзасновниця Protopia Garden. Стратегія, інвестиції, longevity, юрисдикції.
Перший крок: установча розмова
Тридцять хвилин з одним з партнерів. Ми разом дивимось, чи задача вашої родини і наша експертиза підходять одна одній. Якщо так, переходимо у формат Діагностики. Якщо ні, кажемо це чесно і, якщо знаємо, до кого вас можна скерувати, скажемо це теж.
Установча розмова